שבוע טוב חברים יקרים, אז מה היה לנו השבוע?
הריבית בארה"ב נקבעה השבוע על כ-0.5%, ללא שינוי ובהתאם לצפי. לאחר ההכרזה התקיים הנאום הקבוע, רק שהפעם נוספה שורה שיצרה אי ודאות בנוגע לעליית הריבית במתכונת הנוכחית. הריבית עדיין צפויה לעלות בשנה הקרובה, אך נאמר שהפד יתחשב בהאטה הגלובאלית בהקשר לתזמון עליית הריבית, אני מעריך שהתוספת נועדה לצורך שמירת אופציות פתוחות למקרה של דחיית העלייה הקרובה בריבית.
נתוני התמ"ג ומדדי המחירים בארה"ב פספסו במעט את הצפי ובכך חיזקו את דבריה של נגידת הפד בשלישי.
יפן עברה השבוע לשער ריבית שלילי, מדובר במהלך דרמטי לשווקים שלא היה מתומחר מראש. מדדי המניות עלו בחדות לאור הפרסום. השפעה נוספת של מהמעבר לריבית שלילית היא זינוק באגחים הממשלתיים(ירידה בתשואה).
בזירה המקומית: אלון רבוע כחול נמכרה ביום שישי לגינדי החזקות בכ-110 מיליון ₪, אך עם הסכום הזה מגיעים חובות עתק והתניות שצריכות להתקיים במהלך תקופה מסוימות לפני שהעברה השליטה תושלם. המהלך של גינדי הוא ככל הנראה לצורך השתלטות על רבוע נדלן בצורה קלה יותר.
שופרסל הכריזה השבוע שהיא תתמודד על רכישת 20 סניפי מגה שנותרו, האם המהלך חכם? קשה להעריך אבל צריך להבין ששופרסל עד לפני שנה הייתה במצב בעייתי של התרחבות יתרה ועלויות תפעול גבוהות בהשוואה למתחרים. לאחרונה ניתן לראות שהרשת התייעלה והרווח התפעולי גדל, אבל בהשוואה לרמי לוי שופרסל ממונפת יותר ופחות רווחית, ולכן השוק מעריך אותה בפחות. לסיכום התרחבות עשויה להגדיל את שורת הרווח אבל במקרה ששופרסל זה גם אומר להגדיל את יתרת החוב וזאת המסקנה החשובה להערכתי.
טאואר באיחור של יותר משבוע, פרסמה הצהרה בנוגע לסקירת הנגד שפסגה לפני כשבועים. מי שמחזיק את המנייה כדי לעשות את המאמץ ולקרוא את פרסום של טאואר. כמו כן בשבועיים האחרונים לא מעט בתי השקעות פרסמו סקירות על טאואר ביעדים דמיוניים בעקבות המחיר הנוכחי של מנייה, נכון שישנו אפ סייד במנייה, אך כאשר אינטל מתרסקת כ-9% לאחר פרסום הדוחות, אני קצת פחות אהוד בנוגע לטאואר לקראת הדוחות הקרובים.
ניתוח טכני למדד ת"א 25 – רמת ה-1420 החזיקה כתמיכה ועל בסיס הגרף היומי נראה שהמדד בשל לתיקון עולה לאזור ה-1500. ירידה מתחת 1420 תהיה שלילית ותבטל כל צפי חיובי במדד ואף תאשר תרחיש לירידה עמוקה לאזור 1360~.
במידה ונראה התבססות מעל 1500 המדד יצא לתיקון עולה גדול יותר כאשר 1508 ו-1525 הן התנגדיות צפויות.
בשורה התחתונה – לא ניתן לבצע רכישות, הסיכוי של המדד להמשיך לרדת עדיין גדול יותר בטווח הבינוני.
השבוע המדד תיקן בצורה משמעותית והתבסס מעל 1900, אני מעריך שבשבוע הקרוב המדד ינסה לשאוף לאזור ה-2000 אך לא יותר מזה. במידה והתנועה תמשיך להיות חיובית המכשול הבא הוא אזור 2040. להערכתי לא נראה ברבעון הנוכחי את המדד מצליח להגיע ל-2050 ולכן חשוב להבין התיקון שהמדד צפוי לעשות הוא סה"כ תיקון עולה במגמת ירידה.
בשורה התחתונה – לא ניתן לבצע רכישות כל עוד המדד מתחת ל-2100.
לסיכום שבועי:
מדד המעוף עלה השבוע 0.52% מדד האס.אנד.פי 500 עלה 1.75%
השבוע נגידי הבנק המרכזיים הראו שגם הם מודעים למצב הבעייתי בכלכלות העולם(ירידת ריבית ביפן, הצהרה מהפד) ונראה שהמשקיעים אוהבים זאת, כפי שכתבתי בסקירה הקודמת השווקים מחפשים וודאות, כאשר יש אי ודאות מתחילות הבעיות.
בשורה התחתונה האנשים שאחראים לכלכלות העולם מודעים ומבצעים עשייה בפועל על מנת לאושש את המצב.
טכנית ראינו השבוע את תשואות האגח(ממשלתי) יורדות לא מעט עוד לפני הכרזת הריבית ביפן, אני מעריך שזה נובע מתמחור של סיכון גבוה בשוק המניות. על מנת לאושש יציבות בשווקים, רצוי שהאגח האמריקאי ל-10 שנים יחזור מעל לתשואה של כ-2%.
לינקים שימושיים בתקופת הדוחות.
ישראל: תאריכי דוחות לשבוע הקרוב.
ארה"ב: תאריכי דוחות לפי סימול.
נתונים צפויים:
בארה"ב:
יום שלישי – מדד אמון הצרכנים של CB.
יום רביעי – מכירת בתים חדשים ומלאי נפט.
יום חמישי – הזמנות מוצרים בר קיימא, מכירות בתים בהמתנה.
יום שישי – מדדי מחירים ותמ"ג.
בישראל:
יום שני – החלטת ריבית.
תוכנה לניתוח טכני – תוכנת ניתוח טכני המובילה בשוק ההון – בואו להוריד אותה עוד היום !
הכתבה אינה מהווה ייעוץ השקעות\המלצה. המידע הינה לצורך אינפורמטיבי ו/או כללי בלבד ואין להסתמך עליה לביצוע עסקאות כלשהן מכל מין וסוג שהוא וכן אין לראות בה תחליף לייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני ו/או מתן שירות פיננסי בכל נושא אחר. אין בסקירה זו משום אימות או אישור לנכונותם. הכותב ועובדיו אינם אחראים לשלמותם או דיוקם של הנתונים האמורים או לכל השמטה, שגיאה או ליקוי אחרים במסמך. יודגש כי מסמך זה הינו למטרת אינפורמציה בלבד, הוא אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות וכל הנסיבות הקשורות לאמור בו.