סקירת שוק–דוח שבועי – 02/01/2016 , שבוע טוב חברים יקרים, אז מה היה לנו השבוע?
בעולם: לא היה הרבה השבוע מבחינת אירועים כלכליים, לכן אסקור את כלל השנה בקצרה.
שנת 2015 התאפיינה כשנה של חששות ואירועים כלכלים שגרמו לתנודתיות גבוהה בשווקים אך בסיכום שנתי ממדדי המניות המרכזיים הציגו תשואה אפסית ואף שלילית בחלק מהמקרים. שנת 2015 החלה כאשר מחיר הנפט ירד בצורה חדה בסוף 2014 והמשיך לצלול באמצע שנת 2015. ירדת מחיר הנפט נתפסה כדבר חיובי עד שהגיעו החששות מחדלות פירעון של לא מעט חברות מתחום האנרגיה, אותם חששות גרמו לקריסה באגחים בעלי סיכון גבוהה שרובם היו מסקטור האנרגיה.
ריבית: לאורך כל השנה היו חששות מעליית הריבית בארה”ב שעלתה לראשונה מזה כ-9 שנים. בסופו של דבר האירוע התגלה כבעל השפעה שולית מאוד.
עלייתו של דאע”ש באירופה התחילה בשנת 2015 עם גל של פיגועים, לצערי סביר שהתופעה תימשך לתוך 2016. בנוסף אירופה קלטה השנה עשרות אלפים של פליטים שצפויים להשפיע לשלילה על כלכלת אירופה בטווח הקצר, בטווח הארוך במידה וניהול בעיית הפליטים תהיה מספיק טובה, זה צפוי להשפיע לחיוב על כלכלת אירופה.
צפי לשנת 2016
מדדי המניות: להערכתי התנודתיות שהייתה בשווקים בשנת 2015 תגדל בצורה משמעותית, רק שהפעם אני מעריך שהמדדים עשויים לפתוח במימוש את שנת 2016, אך בהמשך הם צפויים להתאושש. להערכתי לא נראה נפילות חדות בשווקים כמו ב-2008, אך הם צפויים להיות הרבה יותר קשים, במיוחד ברבעון הקרוב.
נפט: אני מניח שהנפט לא יעבור את 60$ השנה אך הוא כן צפוי להתאושש מעט(45$) במהלך השנה.
זהב: במידה ונראה אינפלציה בפועל, הסחורה הנוצצת תתאושש במידה ולא אז השחיקה במחיר הזהב ימשיך.
מלחמת המטבעות צפויה להמשיך כאשר סין נכנסת לזירה כשחקן מרכזי, לכן מאוד קשה להבין ולנסות לחזות מה יהיה קדימה לכן אמנע מכך.
בזירה המקומית: סקטור הנפט והגז ללא ספק היה הסקטור התנודתית ביותר בשוק המקומי בעקבות ענייני המתווה שלבסוף נסגר בשנת 2015. סקטור התקשורת מקבל את המקום שני ברמת התנודתיות, השנה גולן טלקום כמעט נמכרה לסלקום(כלל הנראה יקרה בעתיד) בכל זאת מניות הסלולר סיימו את שנת 2015 בירידה חדה.
שוק הקמונעאות מקבל את המקום השלישי לאחר שהוא ספג השנה ירידות חדות בעקבות פיגועי היחידים, אבל גם בעקבות היצע גדול של מרכזי הקניות ביחס לאוכלוסייה.
אירוע משמועתי נוסף שהתרחש בשוק המקומי הוא רישום למסלול המהיר, שדרכו נכנסו לשוק המקומי מיילן, ביוטיים, מנקייד, סודה סטרים. כניסתה של מנקיינד יצרה סערה רצינית ברשות לני”ע בעקבות קריסה של כ-60% במחיר המנייה מאז החלה להיסחר. אותה קריסה דרדרה את ת”א 75 להערכתי ב-7%. לאחר הקריסה הרשות לנ”ע הבינה שהמסלול הנ”ל הוא מסוכן ועצרה אותו.
ניתוח טכני שוק ישראלי
ניתוח טכני למדד ת”א 25 – יומי
יתכן נוצר שפל עולה נוסף במדד(1518), כל עוד המדד ממשיך להסחר מעל יש לצפות לתנועה עולה לבדיקה חוזרת של ממוצע השחור. מנגד שבירה של 1484 תמשיך את המגמה היורדת במדד.
ניתוח טכני שוק אמריקאי
ניתוח טכני למדד SP500 – יומי
אותו הגרף משבוע שעבר והמסקנה היא עדיין זהה, המדד ממשיך ללכת הצידה בתוך התעלה וסביר שהוא יעשה את עד זה גם בשבוע הקרוב. רק פריצה של השיא השנתי האחרון(2134) תעורר סיכוי למגמה חיובית במדד.
לסיכום שבועי:
מדד המעוף עלה השבוע 0.74% מדד האס.אנד.פי 500 ירד 0.83%
הלא יואמן קרה ומדד הsp500 סגר תשואה שנתית שלילית של כ-0.73%, להערכתי זה לא מעיד על התקופה הקרובה, אך עדיין זה מעט מפתיע שהתשואה השנתית לא נסגרה בעלייה.
ת”א 100 סיים את השנה בתשואה חיובית של מעל ל-1%.
נתונים צפויים:
בארה”ב:
יום שני – מדד ISM במגזר הייצור.
יום רביעי – מדד התעסוקה של ADP, מדד ISM במגזר הלא יצרני.
יום חמישי – תביעות ראשוניות לדמי אבטלה.
יום שישי – נתוני תעסוקה.
FXG תוכנה לניתוח טכני – הגרפים שלך להצלחה בשוק ההון
הכתבה אינה מהווה ייעוץ השקעות\המלצה. המידע הינה לצורך אינפורמטיבי ו/או כללי בלבד ואין להסתמך עליה לביצוע עסקאות כלשהן מכל מין וסוג שהוא וכן אין לראות בה תחליף לייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני ו/או מתן שירות פיננסי בכל נושא אחר. אין בסקירה זו משום אימות או אישור לנכונותם. הכותב ועובדיו אינם אחראים לשלמותם או דיוקם של הנתונים האמורים או לכל השמטה, שגיאה או ליקוי אחרים במסמך. יודגש כי מסמך זה הינו למטרת אינפורמציה בלבד, הוא אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות וכל הנסיבות הקשורות לאמור בו.