בארה"ב: לא היה הרבה אירועים השבוע מלבד אירוע אחד שהשפיע על כל השווקים והבהיר מגמות חדשות בטווח של שני ימי מסחר. בחירתו של טרמפ לנשיאות גרמה למצב של העדפת סיכון ובמיוחד בחברות הlow tech, מה שהביא למכירה של חברות הטכנולוגיה יחד עם מכירת סקטור הutilities , ובכך נוצרה מגמה חדשה שאני רואה אותה כהעדפת סיכון. שימו לב, להערכתי מדובר במגמה מכוון שהיא החלה להראות לפני הבחירות (כמו סקטור בנקים למשל). אך יתכן שבעקבות התופעה של שוק מהיר מהרגיל, שנובעת מסטיות תקן גבוהות כתוצאה מאירועים מהותיים, אז דווקא בטווח הקצר המצב עלול להיות מכור בידיעה, כלומר יתכן שיגיע מימוש באותם סקטורים לפני ההמשכיות של המגמה.
הסיבות לאותם מגמות נובעות מהבטחות של טראמפ, כאשר המהלך הברור ביותר שהשוק מהמר עליו הוא הרחבה פיסקאליות שתתבטא בשיפור התשתיות בארה"ב, לכן גם רואים את מחירי המתכות התעשייתיות עולות ביחס לזהב/כסף שמגיבות בירידות שערים לאור העדפת סיכון החדשה בשוק.
זירה המקומית:
האם טראמפ טוב לשוק המקומי? כנראה שיותר טוב מהילארי, ביום רביעי בבוקר בפתיחת המסחר בת"א, לאחר שידעו שטראמפ הוא המנצח ובזמן שהחוזים העתידיים יורדים באזור ה-4%, הייתה קפיצה ענקית על מניות הביומד הגדולות בת"א 25 – טבע/פריגו/מיילן. המחזור היה כל כך גדול שהמחזור בטבע היה רבע מסך המחזור במדד ומיילן ופריגו סיפקו רבע נוסף.
סקטור הנדלן והאגח הממשלתי, השבוע שניהם חטפו חזק כתוצאה מעלייה בתשואות ולקראת עליית הריבית בחודש הבא. הכיוון הזה היה ידוע הרבה זמן(לאור הצפי הברור לעליית ריבית בדצמבר). אך רק שנגמרה האי וודאות בנוגע לבחירות הסקטורים הללו החלו להגיב בעוצמה, כלומר השוק תמחר ביומיים את מה שהיה צריך לתמחר בכמה חודשים, לכן יתכן שהתנועה היא מעט מתוחה כרגע כלפי מטה.
לסיכום שבועי:
מדד המעוף עלה השבוע 2.69%, מדד האס.אנד.פי 500 עלה 3.8%.
שבוע תנודתי מאוד עבר על השווקים, כאשר התנודה הגדולה ביותר הייתה ביום הבחירות ובעיקר בחוזים העתידיים והשווקים שנסחרים בשעות המסחר המקבילות לישראל. מעבר לתזוזת השווקים, גם הצפי מהנתונים הכלכליים השתנה(אינפלציה, ריבית) להערכתי, כתוצאה ממחירי הסוחרות שזינקו. בשבוע הקרוב חשוב לבחון את המגמות שנוצרו השבוע ולראות האם הן ממשיכות/מדשדשות/חוזרות חזרה אחורה.
בנוסף להכרזת הריבית בדצמבר, תהיה גם הצבעה באיטליה בנושא הישארות בגוש האירו, להערכתי הסיכוי שאיטליה תצא מגוש האירו נמוך מאוד כרגע.
לינקים שימושיים בתקופת הדוחות.
ארה"ב: תאריכי דוחות לפי סימול.
נתונים צפויים:
בישראל:
יום שני – תמ"ג(רבעוני).
בארה"ב:
יום שלישי – מכירות קמעונאיות.
יום רביעי – מדדי מחירים(יצרן), מלאי נפט.
יום חמישי – מדדי מחירים(צרכן).
בברכת מסחר פורה,
אייל אמזלג
מלווה תכנית הזהב 2016
הסקירה נכתבה בעזרת FXGRPAH תוכנה לניתוח טכני.