שבוע טוב חברים יקרים, אז מה היה לנו השבוע?
בעולם: הסיפור הלא ידוע מאחורי דויטשה בנק, בתחילת השבוע אנג'לה מרקל התבטאה בצורה שלילית לגבי הבנק, כאשר אמרה שבמקרה והבנק יצטרך חילוץ, היא חד משמעית לא תהיה בעד לחלץ אותו. כבר למעלה משנה שמניית דויטשה בנק יורדת הרבה מעבר למקבילות לה ואין ממש סיבה ידועה למהות הירידה. הטענה שרק לאחרונה מתבררת היא שהירידה במחיר המנייה היא בעקבות תביעה שמתגלגלת נגד הבנק כבר תקופה ארוכה בנושא מניפולציות שביצע הבנק במשבר הסאב פריים.
ביום חמישי פורסם בבולמברג ש 10 קרנות גידור עזבו את הבנק בתור לקוחות, ככל הנראה בגלל חשש להמשך הפעילות במגזרים מסוימים.
אך יום לאחר מכן, מנכ"ל דויטשה יצא בהצהרה שהסיפור שפורסם מוגזם ומדובר בספקולציות שמעוררים גופים המעוניינים בפגיעה בבנק, לאחר מכן פורסם שיש התקדמות בנושא התביעה ושהבנק צפוי לשלם רק 5.4$ מיליארד לעומת הצפי הקודם שעמד על 15$ מיליארד(קרוב לשווי שוק הנוכחי של הבנק).
להערכתי מדובר בסכין נופלת כרגע, והמנייה היא בעלת סיכון גבוה מאוד, כאשר היא עדיין עלולה להשפיע על השווקים עוד הרבה זמן קדימה, בכך שמצבה עלול להעיד על מצבם של בנקים נוספים, כלומר יתכן ותהיה בעיה שהיא מעבר ל"תביעה" המדוברת.
אופ"ק הגיעו להסכמה לקיצוץ תפוקת הנפט ברמה של בין 500 אלף ל-750 אלף חביות ביום מרמת יצור שעומדת על כ-33.2 מיליון ביום, לכן מדובר בקיצוץ לא משמעות מכיוון שהוא אינו מתמשך. כתוצאה מכך הנפט החל ראלי של כמה ימים ועלה השבוע 7.58%.
ראוי לציין, שארה"ב היא גם שחקן רציני בתחום הנפט ובכך משפיע על המחיר בצורה משמעותית.
יש אנליסטים שטוענים שבכל מחיר מעל 50$ היצרנים בארה"ב יגרמו להיצע אדיר שלא יגרום למחיר לעלות מעל 50$. ארה"ב מייצרת בערך כ-9.5 מיליון חביות ביום, לכן האמרה הזאת אינה מוגזמת בכלל, בהנחה והיצרנים האמריקאים באמת ירצו להציף את השוק במחירים נמוכים יותר יש להם את הנתח לשוק לעשות את זה.
זירה המקומית:
גולן טלקום נכנסה להקפאת הליכים השבוע, כאשר אין באופק קונה ממשי לחברה. בסיכום שבועי סלקום/פרטנר ירדו כ-4.04% ו6.54% בהתאמה. ככל הנראה המניות הגיבו בירידות בגלל תמחור יתר של עזיבת גולן.
למרות זאת, אני מעריך שכן כדי לעקוב אחריהן בסמוך לרמת תמיכה, בעקבות הצפי לשווי משקל חדש בענף, שצפוי להיות במחיר גבוה יותר, בסך סל התקשורת.
השותפויות בלוויתן חתמו השבוע על הסכם ליצוא גז לירדן, בשווי של כ-10 מיליארד דולר. ללא ספק הודעה חיוביות מאוד, אך עדיין לא ראינו באותם מניות פריצה של רמות התנגדות משמעותיות.
השבוע ההובלה של הילארי בסקרים הביא לכך שמניות הפארמה ירדו השבוע בצורה משמעותית, ואחת המניות הבולטות בירידות השערים החדות מהמגזר הנ"ל היא טבע שירדה השבוע מעל ל-10%. טבע לא ירדה בשיעור כזה מאז -2013, כאשר נסחרה באזור 33$-39$, כך שירידה של 10% בתחום השערים הנוכחי הינה אירוע חריג, שהתרחש בשיא הפאניקה של השווקים בשנת 2011.
לסיכום שבועי:
מדד המעוף ירד השבוע 1.27%, מדד האס.אנד.פי 500 עלה 0.17%.
שבוע עמוס אירועים חשובים, כאשר המהותי ביותר להערכתי הוא הגעה להסכם בנושא לצמצום תפוקות הנפט ע"י אופ"ק שעשוי להיות על מגמה בהמשך. כמו כן, גם סיפורי דויטשה היו מזיזי שוק ועוד ימשיכו להיות. כעת אני מניח שהסנטימנט יקבע ע"י הנפט ומניית דויטשה בנק צפויה לרדת מהכותרות השבוע לאחר כיכוב מלא ויומי בכותרות.
כמו כן, שימו לב שבשבוע הקרוב יתפרסמו נתוני תעסוקה, כאשר הפד נמצא במבחן בנוגע להחלטת הריבית האחרונה האם היא הייתה מוצדקת או לא.
לינקים שימושיים בתקופת הדוחות.
ישראל: תאריכי דוחות לשבוע הקרוב.
ארה"ב: תאריכי דוחות לפי סימול.
נתונים צפויים:
בישראל:
יום ראשון – חופשה.
יום שני – חופשה.
יום שלישי – חופשה.
בארה"ב:
יום שני – מדד ה-ISM במגזר היצור.
יום רביעי– מדד התעסוקה של ADP.
יום חמישי – תביעות ראשונות לדמי אבטלה.
יום שישי – נתוני אבטלה.
בברכת מסחר פורה,
אייל אמזלג
הסקירה נכתבה בעזרת FXGRPAH תוכנה לניתוח טכני.